杀入股市前,先问问自己的安全区在哪里     DATE: 2020-03-24 18:49

在这种情形下,不少人想要抄底,也有一些平台认为现在是难得的财富增值的机会。但另一方面,有部分同学认为,现在股市行情扑朔迷离,如果选错入场时机,则很容易被股市套牢。

对此,小巴的建议是,越是这种时候越要保持冷静,在做投资决策前,一定要做好风险规避。今天小巴想跟大家分享的就是一套股票投资的避险逻辑。

比如,现在有一个投资项目,总共由10个步骤组成,每个步骤的成功率都高达90%,如果这10个步骤全部成功的话,将会得到10万块钱的奖金。你要不要做这个投资项目?

大多数人的第一反应是:我肯定要做的,因为成功的概率太高了。而且他们会认为这个决策是有理有据的——90%就是一个重要的数字参考。

但如果你经过仔细测算,就会发现这个项目的总体成功概率,应该是90%乘以90%、再乘以90%,一共要乘10次,最终的成功概率其实不到35%。

在股市里也是一样的,我们也常常会陷入直觉偏见。比如现在股票大跌,很多人第一反应往往是现在是进场的绝佳时机,但如果不经过理性思考和风险评估,则很大概率出现亏损。

在投资界有一段广为流传的毒鸡汤:你永远赚不到超出你认知范围的钱。除非你靠运气,但是靠运气赚到的钱,最后往往都会靠实力亏掉。这里的认知范围,其实就是指能力圈。

所谓能力圈是指你所熟悉的领域,它往往会跟你的工作挂钩。如果某个投资项目刚好在你的能力圈之内,那么你就能相对轻松地做出判断。

在能力圈之外的舒适圈,属于通过努力就能从陌生变熟悉的圈层。对于风险厌恶型的人来说,这里是一个学习的区域;而对于风险偏好型的朋友来说,这里则是偶尔去尝试的区域。

而在舒适圈之外的准舒适圈,是你哪怕尽力去尝试也很难熟悉的领域,在这个区域,不管你是哪种类型的投资者,都不建议大家盲目尝试。

以小巴为例,小巴是财经编辑,同时也是消费者。那么在小巴的能力圈之内,可以从消费者的角度对产品做出判断,也能通过工作中积累的财经知识,对投资项目所处的行业做出大致判断。

如果某个上市企业刚好是小巴所熟知的潜力行业中的领导者,那么去做投资就会相对稳妥。

如果单凭行业地位无法确认某个项目是否值得投资,那么就会涉及小巴的舒适圈。在这个区域,小巴则需要进一步了解企业的商业模式、盈利状况等。

最后,在准舒适圈内,可能会涉及公司内部的管理层变动或政策变更等,这些是小巴即便通过学习也无法突破的,那么小巴是不会选择在这个区域冒险的。

巴菲特关于价值投资有两句非常著名的话,第一句是:要保证本金的安全,不要亏钱;第二句是:永远记住第一句。

举例来说,你买的一只股票是5块钱,在最糟糕的情形下,你认为它最低会跌至多少?这个下跌空间你是否能够承受?

如果你能对下跌空间做出准确判断,并且能够承受的话,那么这个空间就是你的安全边际。

每个人能够承受的底线是各不相同的,我们可以根据自己的承受能力去建立自己的安全边际。

在做投资决策前,我们可以进行一个简单的评估:从以往的投资历史来看,你的心理状态、生活状态能够承受的最大亏损是多少?

同时还要考虑,万一出现亏损,你能不能通过投资分散化、成本平摊等方式来调整好自己的状态。

比如当你买的某只股票出现大幅下跌时,你持有的其他股票、债券、基金等会不会出现上涨,上涨的部分能不能对冲掉下跌股票所带来的损失和风险??

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